I ett uttalande beskriver centralbanken problemet som en "dysfunktion" på marknaden, som riskerar att leda till en ond cirkel, där brittiska obligationer dumpas av alla investerare.

Bank of England har mot bakgrund av risken för att situationen ska förvärras beslutat att även stödköpa så kallade statliga realobligationer – som är inflationsjusterade – för upp till 5 miljarder pund per dag till och med fredag.

Stödköpen trycker på tisdagsförmiddagen ned de ovanligt höga räntorna på den brittiska marknaden. Tioårsräntan sjunker 11 punkter (0,11 procentenheter) till 4,36 procent, rapporterar Bloomberg.

Centralbanken inledde sina stödköp den 28 september för att hjälpa stora pensionsfonder med värdepapper som rasade i värde. Detta sedan den brittiska regeringen presenterat ett paket med skattesänkningar som marknaden bedömde vara ohållbart.