Ett börsvärde på cirka 240 miljarder dollar har under dagen raderats ut när exempelvis världens största aktör inom sektorn, Taiwan Semiconductor Manufacturing, rasar 8,3 procent. Även företag som Samsung och Tokyo Electron tillhör förlorarna.
Beskedet från USA kom redan under fredagen men under gårdagen höll flera ledande aktiemarknader i Asien stängt vilket gör att kursreaktionen sker först nu.
Restriktionerna från amerikansk sida syftar att stoppa Kinas försök till att utveckla en egen chip-industri som kan användas till militära ändamål.