Tower-aktien rusar uppåt på börsen i Tel Aviv efter beskedet att de båda bolagens styrelser redan skrivit på ett avtal om förvärvet, som väntas slutföras inom ett år.

Intel-aktien steg också något i förhandeln på Wall Street efter beskedet.

Tower är specialiserat på att tillverka vad som kallas analoga halvledare, vanliga i bilar, medicinsk utrustning och kraftförsörjningssystem. Intel vill när affären är i hamn integrera Tower fullt ut i dotterbolaget Intel Foundry Service (IFS).

Tower är bland annat underleverantör till Analog Devices och Broadcom, men är en liten spelare på halvledarmarknaden jämfört med taiwanesiska Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC). Towers intäkter uppgår per år till omkring 1,3 miljarder dollar, vilket kan jämföras med 56 miljarder för TSMC.