Det kan jämföras med Ifos vårprognos, där en BNP-minskning på 0,1 procent var huvudscenariot.
För 2024 räknar Ifos ekonomer med en återhämtning på 1,5 procent i BNP-tillväxt, vilket kan jämföras med en tidigare prognos på 1,7 procent.
Inflationen väntas backa från 6,9 procent 2022 till 5,8 procent i år för att fortsätta ned till 2,1 procent 2024.
Privatkonsumtionen i Tyskland beräknas falla med 1,7 procent i år, till följd av den höga inflationen. Detta beräknas följas av ett konsumtionslyft på 2,2 procent 2024.
För bygginvesteringar pekar det mot en nedgång på 2,2 procent i år följt av en fortsatt nedgång på 3,2 procent 2024.
Högre byggkostnader pekas ut som en drivkraft och höga räntor bidrar till utvecklingen, enligt Ifo.