Siktet är inställt på att ta bort 3 000 tjänster från organisationen, rapporterar Bloomberg med hänvisning till källor.
Morgan Stanley har inför neddragningarna – som enligt planen som diskuteras ska genomföras under andra kvartalet i år – cirka 82 000 anställda.
Morgan Stanley, vars vinst föll under första kvartalet, gjorde sig i december av med cirka 1 600 anställda. Och i januari blev 3 200 anställda på konkurrenten Goldman Sachs av med jobbet i vad som beskrivs som en av investmentbankens största nedskärningar någonsin.