– Det är ju så att vi under lång tid har positionerat banken för en normaliserad räntemiljö. Och där är vi nu. Som en följd av detta steg räntenettot med sex miljarder kronor för helåret, säger Jens Henriksson på en telefonkonferens med journalister efter det att banken redovisat bokslutet för 2022.

– Marginalerna på bolån har sjunkit, medan de har stigit på inlåning.

Betydligt större än väntat

Nettoeffekten är dock påtaglig och betydligt större än väntat.

Swedbank redovisar i sitt bokslut för 2022 ett räntenetto för fjärde kvartalet på 10 921 miljoner kronor. Det kan jämföras med 6 746 miljoner kronor ett år tidigare och en snittprognos på 9 477 miljoner kronor.

Jens Henriksson vill inte göra någon prognos för hur bolånemarginalerna utvecklar sig framöver.

– Men det är en marknad som har karaktäriserats av att det är betydligt lägre volymer, säger han.

Räntechocken har enligt Henriksson gjort att den samlade marknaden för nya bolån för alla svenska banker under fjärde kvartalet föll till bara en fjärdedel av hur det såg ut ett år tidigare.

– Det här gör att det är små volymer och vi har också sett att många människor har valt att amortera, vilket vi i grund och botten tycker är bra. Sedan när räntorna går upp är det hård konkurrens, och därmed har vår bolånemarginal fallit, säger han.

Tappar marknadsandelar på bolån

I slaget om bolånekunderna har Swedbank tappat marknadsandelar. Henriksson beskriver bankens delar av kakan under fjärde kvartalet som "väldigt låga".

– Tittar man på helåret är vi den ledande bolånebanken och vi har en bra affär där. Men under kvartalet har vi sett stora amorteringar och mindre flöden. Det har gjort att vi någon månad till och med hade negativt inflöde, säger han.

När det gäller andra intäktsflöden var fjärde kvartalet en blandad historia.

– De turbulenta marknaderna och fallande tillgångspriserna påverkar våra provisionsintäkter, som sjönk med 4 procent. Och vad det gäller övriga intäkter så ökade de 6 procent, framförallt från högre försäkringsintäkter, säger Henriksson.

Kostnaderna ligger dock helt i linje med Swedbanks mål, om man rensar bort kostnaderna för omstruktureringen i Danmark och ett ersättningsprogram till de anställda i Baltikum.

Rättad: I en tidigare version angavs fel jämförelsesiffra för vinsten fjärde kvartalet 2021.