Uttalandet kommer sedan en yacht som ägs av oligarken Aleksej Mordasjov, en av Rysslands rikaste personer genom stålbolaget Severstal, lagt till i Victoria Harbour, rapporterar Financial Times.
Lyxjakten ska ha lämnat Vladivostok förra veckan och lagt till i Hongkong i onsdags.
Mordasjov står på EU:s, USA:s och Storbritanniens sanktionslistor.
I ett uttalande säger en talesperson för Hongkongs styre att det inte finns några juridiska möjligheter att agera på andra länders sanktioner.
Något som enligt USA riskerar att uppmuntra andra oligarker att bosätta sig i staden.