Tisdagen var den sämsta handelsdagen sedan juni 2020, skriver nyhetsbyrån AP.
Dow Jones industriindex tappade 3,9 procent och tekniktunga Nasdaqs kompositindex rasade 5,2 procent.
Det breda S&P 500-indexet rasade 4,3 procent. Fler än 490 aktier på indexet stängde på minus, rapporterar CNBC.
Tekniksektorn hade en mörk börsdag. Facebook-ägaren Meta föll 9,4 procent och Googles moderbolag Alphabet tappade 5,9 procent. Amazon rasade 7,1 procent medan Apple och Microsoft dalade 5,9 respektive 5,5 procent.
Inflationssiffran för augusti månad var högre än vad analytikerna hade förväntat sig. I årstakt innebar den en inflation i augusti på 8,3 procent. Analytiker hade räknat med 8,1 procent.
Tisdagens siffra var också den sista för amerikanska centralbanken att ta ställning till innan den kommer med ett nytt räntebesked nästa vecka. Från marknadshåll förväntar man sig en trippelhöjning, det vill säga 0,75 procentenheter, av styrräntan.