Breda index S&P 500 tappade 2,1 procent, Dow Jones industriindex sjönk 2,0 procent och tekniktunga Nasdaqs kompositindex backade 2,5 procent.
Facebooks ägare Meta gick mot strömmen och steg 5,2 procent efter beskedet att personalstyrkan ska minskas med drygt 11 0000 anställda, omkring 13 procent av personalen.
Investerarna på Wall Street räknar ned inför torsdagens amerikanska inflationssiffror som kan ge indikationer på hur mycket styrräntan höjs framöver – något som får direkt påverkan på börsen.