Bolaget ska heta Lingling Technologies och ska enligt källorna starta sin verksamhet under 2021 och då bland annat ta över marknadsföring och försäljning av bilmärket Lynk.
Geely, som även är storägare i lastbilstillverkaren AB Volvo och Daimler, har avböjt att kommentera uppgifterna.
Geelys kinesiska bilmärke, Geely Automobile Holdings, sålde i fjol 1,32 miljoner bilar. Men bolagets försäljning av elbilar och hybridbilar sjönk.