Projektet har arbetsnamnet "Small BEV".
Storleken på den helt batteridrivna bilen ska vara ungefär som dagens VW Polo-modeller och prislappen ska ligga på 20 000-25 000 euro (motsvarande omkring 205 000-255 000 kronor), enligt planeringsdokumentation som nyhetsbyrån Reuters har tagit del av.
Några detaljer om hur den nya elbilen framgår inte av planerna, inte heller när den kan vara klar för lansering eller var den ska byggas.
VW har tolkat EU:s skärpta utsläppsregler som att de måste öka andelen hybrid- och elbilar på EU-marknaden till 60 procent till 2030, upp från det tidigare målet på 40 procent.