Facebook säger att om lagen träder i kraft så kommer man att ta bort möjligheten att dela nyheter för användare i Australien.
"Det här är inte vårt förstahandsval – utan det sista vi vill. Men det är det enda sättet att undvika en situation som trotsar all logik och som kommer att skada, inte hjälpa, långvarig livskraft i Australiens nyhets- och medievärld", säger Facebook i ett uttalande.