Investeringen blir ett strategiskt nytt steg för Huawei, som sedan flera år brottats med svartlistning i USA och portning från 5G-projekt i bland annat Sverige.
Förhandlingarna rör elbilstillverkaren Chongqing Jinkang New Energy Automobile, enligt källorna och siktet är enligt källorna inställt på att ta fram en elbil med Huawei som märke.
Jingkang äger bland annat den USA-baserade elbilstillverkaren Seres, som tidigare hette SF Motors.
Huawei planerar förutom att köpa in sig i elbilsmärket även att köpa en andel av ägarbolaget, Chongqing Sokon Holdings.
Enligt en av källorna siktar Huawei på att genomföra förvärvet i juli.