Beslutet kommer några dagar efter att Panahis förhoppningar om att släppas mot borgen blivit grusade av landets rättsväsende, trots att hans dom upphävts av Högsta domstolen, skriver Deadline.
"Härmed förklarar jag att jag i protest mot rätts- och säkerhetsapparatens illegala och inhumana beteende och dess gisslantagande har startat en hungerstrejk", säger regissören i ett uttalande som hans hustru och son har publicerat på Instagram.
"Jag kommer att vägra att äta och dricka all sorts mat och medicin tills jag släpps. Jag ska förbli i detta tillstånd tills min kanske livlösa kropp är fri från fängelset", fortsätter han.
Den nu 62-årige Panahi greps i juli i förra året och fördes till fängelse för att avtjäna ett sexårigt straff som hade avkunnats redan 2010 efter att han dömts för "propaganda mot systemet". Han sitter för närvarande inspärrad i det ökända Evin-fängelset i Tehran.
Panahi är en av Irans mest prisbelönta filmskapare. Han är även förbjuden att lämna Iran och att göra filmer.