Hon får priset "för ett författarskap som med virtuos stämföring skildrar individer och grupper som strävar efter mening i en tillvaro som inte tillåter några stabila sammanhang, en värld med olyckan hängande i luften", enligt juryns motivering.
Monika Fagerholm debuterade 1987 med romanen "Sham" och fick ett stort publikt genombrott 1994 med "Underbara kvinnor vid vatten". I fjol släpptes hennes senaste roman, "Vem dödade bambi?".
Priset på 100 000 kronor ges till författare som verkar i Selma Lagerlöfs anda, och delas ut i Sunne i augusti.
Bland tidigare pristagare finns bland andra Kristina Sandberg, Lars Norén, Sara Stridsberg och Klas Östergren.