Paxton dog av en stroke elva dagar efter att han genomgått en operation för att byta ut en hjärtklaff och reparera skador på hjärtmuskeln.
Hans änka Louise och deras barn James och Lydia lämnade ett år senare in en stämningsansökan mot Cedars-Sinai där de anklagade en namngiven kirurg för att ha utfört en "riskabel, okonventionell och onödig operation som han var för oerfaren för att genomföra".
Rättegången var planerad att inledas den 19 september, men nu meddelar en domstol i Los Angeles att parterna ingått en förlikning. Några detaljer kring överenskommelsen avslöjas inte, men i ett uttalande till nyhetsbyrån AP säger Paxtons familjeadvokater Bruce Broillet och Steve Heimberg att "ärendet har lösts till parternas ömsesidiga belåtenhet."
Bill Paxton, som medverkat i filmer som "Apollo 13", "Titanic" och "Aliens" och i tv-serien "Big Love", var 61 år när han avled den 25 februari 2017.