Mannen är fortfarande misstänkt för flera brott i samband med olyckan.
Utredningen av händelseförloppet har fortsatt de senaste dagarna. Nu finns det inte tillräckliga skäl för att fortsätta hålla mannen frihetsberövad, säger åklagaren Daniel Suneson i ett pressmeddelande.
Mannen, som är i 25-årsåldern, är känd av polisen sedan tidigare och han misstänks för grovt rattfylleri, vållande till annans död och grov vårdslöshet i trafik.
Flera personer blev vittne till olyckan.
– Det är ett område fullt med barn och den här veckan ska man inte vara död, man ska gå ut skolan, sade lokalpolisområdeschefen Stephan Kiernan i en tidigare intervju med TT.