Enligt uppgifter till både SVT Nyheter och Expressen har mannen kopplingar till gängkriminalitet i Sverige.
Skottlossningen skedde under tisdagseftermiddagen. Ett vittne berättar för SVT att minst 10 till 15 skott avlossades vid tillfället.
Två personer misstänks ligga bakom skjutningen, men ännu har ingen gripits.
I ett mejl till TT skriver utrikesdepartementet att man än så länge inte kan bekräfta dödsfallet, men att uppgifterna undersöks av den svenska ambassaden i Sarajevo.
"Av hänsyn till de inblandade hanteras frågor som rör dödsfall i utlandet mycket noggrant och arbetet följer en rutin som bland annat kräver att dödsfall i utlandet kan bekräftas av lokala myndigheter", skriver UD.