Het lava väller ut från en trång spricka i Fagradalsfjall, drygt 30 kilometer från huvudstaden Reykjavik. Utbrottet kommer efter flera dagar med mindre jordskalv i området som ligger nära Keflaviks flygplats. Enligt isländska public servicebolaget Rúv hade flygtrafiken under eftermiddagen inte påverkats av utbrottet.
På Island har myndigheterna skärpt säkerhetsnivån efter de senaste dagarnas jordbävningar. Under söndagen uppmättes den största jordbävningen som hade en magnitud på 5,4.
Den svenska ambassaden på Island uppmanar resenärer på Reykjaneshalvön att vara försiktiga i branta sluttningar, vid branta havsklippor och att undvika områden där det finns risk för stenras.
De senaste fyra dagarna har runt 1 000 personer per dag besökt området i närheten av vulkanen Geldingadalur.
Ett utbrott i samma område i fjol gav i från sig spektakulära lavaflöden under flera månader. Vulkansystemet på Reykjaneshalvön hade innan dess inte haft något utbrott på omkring 800 år.