Lasso hotas av riksrättsprocess för bland annat misstänkt förskingring.
Ett skingrat parlament innebär att presidenten i princip kan styra landet genom dekret till dess att nyval hålls. Men parlamentsledamöterna hävdar i sin tur att beslutet är olagligt då landet inte befinner sig i akut kris.
Den politiskt konservative presidenten fick makten 2021 och har sedan dess legat i konstant fejd med parlamentet som politiskt lutar åt vänster.
Nationalförsamlingens tidigare ordförande, Virgilio Saquicela, lämnade in en stämningsansökan som ifrågasatte Lassos beslut till konstitutionsdomstolen. Den är dock inte känd för att fatta snabba domslut.
I ett tv-sänt framträdande beskrev Lasso beslutet som "demokratiskt". Han anklagade oppositionen för att vilja sabotera för hans regering
Ecuador har ett särskilt valråd som består av icke-partianslutna medborgare. Det måste utlysa nyval i landet inom sju dagar och dessa måste hållas inom tre månader.