– Vi har över 120 döda i den senaste räkningen och siffran ökar eftersom många har allvarliga skador, säger Sudhanshu Sarangi, generaldirektör för delstatens räddningstjänst, till AFP från platsen.
– Det är en väldigt tragisk händelse och prognosen är inte bra.
Totalt är tre tåg inblandade i olyckan. Ett av persontågen ska först ha spårat ur och kraschat in i ett stillastående godståg. Ett andra mötande tåg ska sedan ha kolliderat med några av de urspårade vagnarna, uppger Amitabh Sharma, chef för Indiens statliga järnvägsbolag.
Många instängda
Utöver att omkring 850 personer har skadats tros många vara instängda i de omkullvälta och förvridna vagnarna.
– Vår högsta prioritet nu är att rädda och ge sjukvård till de skadade, säger Pradeep Jena, högste tjänsteman i delstaten, till AFP.
Ett 70-tal ambulanser och ett stort antal räddningsenheter har larmats till den kaotiska olycksplatsen. Även läkare och annan sjukvårdspersonal har skickats dit, och sjukhus i regionen har satts i beredskap.
Vad som orsakade olyckan är okänt, men en omfattande utredning kommer att göras enligt myndigheterna.
Tio av tolv vagnar i det första persontåget spårade ur och tre vagnar i det andra tåget.
"Denna sorgens stund"
Premiärminister Narendra Modi skriver på Twitter att han är "omskakad" av händelsen.
"I denna sorgens stund går mina tankar till de sörjande familjerna", skriver han.
Säkerheten på järnvägsspåren har förbättrats i Indien de senaste åren efter satsningar på infrastruktur och teknik. Men tågolyckor är fortfarande vanliga med flera hundra händelser varje år.
I augusti 1995 dödades 358 människor när två tåg kolliderade nära New Delhi i den svåraste olyckan i landet hittills.
Rättad: I en tidigare version fanns en felaktig uppgift om var olyckan inträffade.