Två män med misstänkta kopplingar till gruppen har gripits under söndagen.
Männen greps i delstaten Uttar Pradeshs huvudstad Lucknow i en antiterrorräd.
– Målet var att utlösa explosioner och utföra självmordsdåd vid marknader fulla med folk, främst i Lucknow, säger polischef Prashant Kumar.
Vapen, sprängmedel och tryckkokare har beslagtagits. Enligt polisen ska de planerade terrordåden ha koordinerats från Pakistan.