Varningsnivån gick på torsdagen från akut fara till bara "fara", men myndigheterna betonar att ett vulkanutbrott fortfarande kan komma, rapporterar public service-bolaget Rúv. Ett eventuellt utbrott tros dock bli mindre än vad man tidigare befarat.

Lilla Grindavík, ungefär fyra mil sydväst om Reykjavik, började evakueras för snart två veckor sedan, och de 4 000 invånarna har bara fått komma tillbaka för att hämta det nödvändigaste.

Från och med fredag får de vara hemma mellan klockan 9 och 16 varje dag – så länge situationen inte ser ut att förvärras. Utomstående får dock inte besöka orten.

Islands meteorologiska myndighet (IMO) skriver på sin hemsida att "sannolikheten att ett plötsligt utbrott sker inom Grindavíks stadsgränser minskar för varje dag. I dag anses risken liten".

Antalet skalv vid Reykjaneshalvön har gått ner betydligt, till etthundra mellan midnatt och klockan 18 på onsdagen. Någon dag tidigare var motsvarande siffra 300, och för två veckor sedan 900.