– Jag överför oåterkalleligt mina fulla befogenheter till detta presidentledarråd, säger han i ett tv-sänt uttalande under den sista dagen av fredssamtal som hålls i huvudstaden Sanaa.
Det nya rådet ska bestå av åtta medlemmar och ledas av Rashad al-Alimi, tidigare inrikesminister och rådgivare till presidenten.
Kriget i Jemen har rasat sedan 2014, då de Iranstödda Huthirebellerna intog Sanaa. Abd Rabbu Mansur Hadis internationellt erkända regering har stöd av en saudiledd koalition i kriget.
Av landets omkring 32 miljoner invånare är över 23 miljoner i behov av humanitärt stöd. För nära 13 miljoner av dem, alltså långt mer än en tredjedel av jemeniterna, är behoven akuta, enligt FN.