Nio personer har gripits, bland annat flera restaurangägare.
Olyckan ska ha orsakats av en gasexplosion, enligt nyhetsbyrån. Ytterligare sju skadade personer vårdas, varav en av dem befinner sig i ett kritiskt tillstånd.
Explosionen inträffade på onsdagskvällen i ett bostadsområde i centrala delarna av Yinchuan, som är huvudstad i regionen Ningxia.
President Xi Jinping säger att säkerheten måste ses över efter explosionen och att de skadade får bästa möjliga vård, rapporterar regimtrogna Nya Kina.
Räddningsinsatsen avslutades tidigt på torsdagsmorgonen och orsaken till explosionen utreds, uppger statliga myndigheter.