Basen ska färdigställas under tre obemannade månresor och troligen drivas med hjälp av kärnenergi, rapporterar Bloomberg News med hänvisning till kinesiska nyhetssajten Caixin.
Wu Weiran, chefsingenjör för Kinas månprogram, sade i en intervju med den statliga kinesiska tv-kanalen CCTV tidigare i veckan att Kina troligen kommer att ha placerat människor på månen inom de kommande tio åren.
Kina har tagit upp kampen med USA om dominansen i rymden och håller på att färdigställa en egen rymdstation, Tiangong.