Den 62-årige koptiske mannen sköts från nära håll av en jihadist som flankerades av två andra beväpnade män, visar en videofilm som publicerades i lördags på en propagandakanal som jihadistgruppen har på sociala medier.
Mannen som avlossar skottet säger i videon att mordet är "priset som Egyptens kristna betalar för att stödja den egyptiska armén".
Även två unga lokalbor mördas i videofilmen.
Egyptens militär inledde under 2018 en landsomfattande operation mot militanta jihadister med fokus på just norra Sinai.
Militären uppger att omkring 970 misstänkta jihadister har dödats i den pågående operationen, men det är nästan omöjligt att verifiera uppgifter om döda och skadade eftersom området till stora delar är avstängt för journalister.
Egyptens kristna kopter utgör 10-15 procent av befolkningen som uppgår till runt 100 miljoner.