"Saudiarabien har bestämt sig för att pausa diskussionerna om en möjlig normalisering, och har informerat amerikanska tjänstemän om detta", säger källan.
Både Saudiarabien och Israel har tidigare under hösten uttryckt optimism inför möjligheten till ett historiskt avtal mellan länderna.
Israels premiärminister Benjamin Netanyahu uttalade i september att det finns chans att skapa "en historisk fred mellan Israel och Saudiarabien". Saudiarabien erkänner inte Israel, men även den saudiske kronprinsen Mohammed bin Salman uttryckte sig optimistiskt om det avtal som förhandlas fram med hjälp av USA.
I fjol öppnade Saudiarabien sitt luftrum för israeliskt flyg.