Ytterligare ett 30-tal personer har skadats och många har fått allvarliga brännskador, enligt lokala myndigheter.
Olyckan, som inträffade i distriktet Virudhunagar, beskrivs som den värsta i sitt slag som har drabbat delstaten Tamil Nadu på många år.
Enligt medieuppgifter rör det sig om en illegal fabrik och ägaren har inte gått att nå. Polisen utreder fortfarande vad som orsakade olyckan.
De dödas familjer kommer att få en ersättning på 200 000 rupies (omkring 22 800 kronor), enligt premiärminister Narendra Modi.