Forskare befarar att ytterligare översvämningar är nära förestående.
38 människor omkom i söndags och ytterligare 166 saknas fortfarande. Vattnet från floden Rishiganga fick broar och vägar att rämna och vågen bröt även igenom dammar.
Orsaken var antingen att en stor del av en glaciär föll ned i floden, eller att en så kallad glaciärsjö – en ansamling av vatten som smält från en glaciär – fick den att svämma över.
Den nyupptäckta sjön ligger högt upp, omkring 4 200 meter över havet. Situationen bevakas av helikoptrar och av arbetslag som klättrar upp i bergen, samt via satellitbilder.
En sökinsats pågår ännu vid en tunnel där omkring 30 personer spärrades in till följd av söndagens störtflod. Det finns en alltjämt försvinnande förhoppning om att de lyckats överleva i luftfickor därinne.