Överenskommelserna hade slutits mellan delstaten Victoria och Kina. Men den federala regeringen ansåg att de är oförenliga med Australiens utrikespolitik och har avbrutit avtalen.
– Vi kan inte tillåta att den här typen av överenskommelser . . . dyker upp, då de används i propagandasyfte, säger försvarsminister Peter Dutton i en radiointervju.
Kinas ambassad beskriver beslutet som en provokation som kommer innebära ytterligare försämringar av ländernas relationer. En talesperson för utrikesdepartementet i Peking uppmanar Australien att "omedelbart rätta till sitt misstag".
"Nya Sidenvägen" är en gigantisk kinesisk plan för bättre handelsvägar över hela Asien.