Även tidigare i veckan försökte PP:s partiledare Alberto Núñez Feijóo få parlamentet att acceptera ett förslag till regeringsunderlag, men gick bet.
PP var det parti som fick flest röster i valet den 23 juli, men högern har saknat nödvändig majoritet för att bilda regering. Fredagens besked var väntat.
PP:s nederlag banar väg för den avgående premiärministern Pedro Sánchez, ledare för Socialisterna (PSOE), att göra ett försök. Men även PSOE saknar majoritet och kan tvingas vända sig till separatistpartier för att få det stöd partiet måste ha.
Om Sánchez misslyckas och inte lyckas samla tillräckligt stöd för att bilda ny regering blir det nyval i Spanien, sannolikt någon gång i mitten av januari.