Det stod klart redan innan alla röster hade räknats på fredagen. Partiet tappar mer än 1 000 mandat i olika lokala församlingar runt om i landet.
Torsdagens val har allmänt betraktats som en test för Sunak och hans halvår vid makten.
Den 43-årige premiärministern medgav tidigare under dagen att resultaten pekade mot en "besvikelse".
Oppositionspartiet Labour gladde sig desto mer. Av de omkring 8 000 lokala mandat det har handlat om ser Labour ut att ha vunnit 500 nya platser och fått majoritet i minst 21 nya valdistrikt.
Labourledaren Keir Starmer konstaterade upprymt att "resultaten är tydliga" när han talade till jublande anhängare i Medway i sydöstra England, där Labour vunnit majoritet över det dittills styrande Konservativa partiet.
– Hys inga tvivel. Vi är på väg mot en Labour-majoritet vid nästa allmänna val. Vi har vunnit förtroendet, väljarnas förtroende, och nu kan vi fortsätta att förändra vårt land.