Större folksamlingar förbjuds, likaså sportevenemang inför publik.
Förskolor och skolor för yngre barn får fortsatt hålla öppet.
– Om antalet fall av coronavirus fortsätter att öka i nuvarande takt kommer landets sjukhus inte att mäkta med, säger Orbán i ett filmklipp på Facebook.
I måndags rapporterade Ungern, med något färre invånare än Sverige, drygt 5 000 nya fall. Sammanlagt har nästan 115 000 personer bekräftats smittade, och 2 493 avlidit.
De nya hårda restriktionerna träder i kraft på onsdag och gäller inledningsvis i 30 dagar.