Han kommer närmast från rollen som assisterande tränare i Helsingborgs IF:s U19-lag, herrar.
"Det här känns jättebra och väldigt roligt att få chansen att testa sig själv och se hur det går på en lite högre nivå. Tidigare har jag varit mest på pojk- och herrsidan innan så det blir väldigt spännande på många sätt", säger Pålsson till Djurgårdens hemsida.
Kontraktet sträcker sig säsongen ut med option på förlängning.
Pålsson ersätter Pierre Fondin som fick gå i måndags, dagen efter derbyförlusten mot AIK.
Sedan sommaruppehållet har Djurgården haft det tungt med två förluster och en oavgjord och ligger åtta i tabellen.