Augustinsson blir därmed klubbkamrat med sin landslagskollega, målvakten Robin Olsen som skrev på ett permanent avtal med Villa förra månaden.
Aston Villa slutade på en 14:e plats i Premier League i fjol och tränas av förre Liverpool-ikonen Steven Gerrard.
Ludwig Augustinsson, som förra säsongen tillhörde topplaget Sevilla i Spanien, lär få tuff konkurrens i sitt nya lag. Sedan tidigare finns nämligen franska landslagsvänsterbacken Lucas Digne i klubben.
Augustinsson startade sin karriär i Brommapojkarna och har därefter tillhört lag som IFK Göteborg, FC Köpenhamn och Werder Bremen. 28-åringen har 46 landskamper på sin meritlista och har skrivit på ett låneavtal som gäller säsongen ut.