van Gaals kontrakt sträcker sig till och med VM i Qatar 2022.
"Nederländsk fotboll har alltid legat nära mitt hjärta och att träna landslaget är, enligt mig, en nyckel för att ta vår fotboll framåt. Dessutom ser jag det som en stor ära att leda landslaget", säger han i ett uttalande på Nederländska fotbollsförbundets hemsida.
Louis van Gaal har en lång meritlista. 1995 vann han Champions League med Ajax och han har också tränat Barcelona, Bayern München och Manchester United.
Han var förbundskapten för Nederländerna mellan 2002 och 2004 och 2012 till 2014. Han förde Nederländerna till tredje plats i VM 2014.
Nederländerna gick obesegrat i sommarens EM-gruppspel. Men mästerskapet fick ett mörkt slut när man förlorade mot Tjeckien i åttondelsfinalen. Förbundskaptenen Frank de Boer valde senare att avgå.