Sandberg kom till Hisingsklubben som junior 2009 och stannade fram till 2016.
"Återigen får vi tillbaka en spelare från de egna leden i sin bästa fotbollsålder. Simons erfarenhet och starka fotbollsprofil ger truppen ytterligare en dimension inför både allsvenskan och Europaspelet", säger Häckens sportchef Martin Ericsson i ett pressmeddelande.
Sandberg lämnade Häcken 2016 för spel i Levski Sofia och spelade från 2018–2022 i Hammarby.
"Jag känner att man har utvecklats på många plan. Jag känner att jag har en del kvar och jag känner att allt klaffar. Man har ett spelsätt som passar mig väldigt bra och jag kommer att kunna bidra både på och utanför plan", säger den 28-årige backen.
Simon Sandberg har skrivit på ett treårskontrakt.