Mittfältaren, till vardags i den saudiska klubben Al-Shabab, testade i februari positivt för det dopningsklassade preparatet furosemid, ett medel som används för att maskera andra otillåtna substanser.
Al-Muwallad stängdes av i 18 månader av saudiska antidopningsmyndigheter men enligt saudisk media sänktes straffet, vilket gjorde att han kunde bli uttagen i VM-truppen.
Antidopningsorganisationen Wada sägs ha tagit vidare beslutet till Cas, idrottens skiljedomstol, som ännu inte fattat något beslut.
Men efter att ha granskat fallet ytterligare, samt konsulterat med advokater, har Saudiarabiens förbundskapten Hervé Renard beslutat att plocka bort Al-Muwallad från VM-truppen som en "försiktighetsåtgärd".
Ersätter Al-Muwallad i VM-truppen gör Nawaf Al-Abed.
Saudiarabien inleder VM i Qatar med att möta Argentina den 22 november. I gruppen finns även Polen och Mexiko.